証券化は貸借対照表にどのように影響しますか？

あなたの会社が顧客に購入の支払いに30、60、90日以上を与える場合、あなたは売掛金を作成しています。これは貸借対照表の資産側になります。売掛金をパッケージ化して投資家に売却する場合、証券化と呼ばれ、貸借対照表からそれらを削除して現金を追加します。これは、ローンを組むことなく会社に資金を提供し、オフバランスシート資金調達と呼ばれます。ローンではないため、負債の対象にはなりません。

証券化

2008年の信用危機は、経済に影響を与える問題の多くが証券化された住宅ローンに起因するため、平均的な人の語彙に「証券化」という用語をもたらしました。証券化は、利息収入のためにそれらを購入する投資家にローンまたは売掛金を販売するプロセスです。ある会社の売掛金が別の会社の投資有価証券になります。

証券化の種類

自動車ローン、クレジットカード債務、学生ローン、住宅ローンは、証券化され、資本市場を通じて機関投資家に売却された債務の例です。これらの証券化は、モーゲージ担保証券（CMO）、資産担保コマーシャルペーパー、およびモーゲージ担保証券またはモーゲージパススルー債の形式で行われます。このペーパーを作成する貸し手は、それをローンのパッケージに収集し、そのパッケージを投資銀行、サリーメイ、フレディマック、またはファニーメイに販売します。

小規模なビジネス

金融会社は、資金調達が必要な企業から売掛金を購入します。時間の経過とともに請求書を支払う信用できる顧客がいる場合は、それらの売掛金を金融会社に販売できる可能性があります。価格は、アカウントの全額支払い額に対する割引を表し、同じお金を借りるコストを概算します。これにより、貸借対照表に負債が追加されます。

証券化のメリット

売掛金を売却または証券化した場合、それらは貸借対照表の現金資産になり、負債は増加しません。負債の増加がないため、信用格付けは損なわれず、毎月の債務返済もありません。売掛金の証券化により、キャッシュフローのニーズをカバーするために借りるのではなく、現在の費用にお金を使用することができます。銀行はローンを組んで、それらのローンを売ってローンを証券化し、そのお金を使ってより多くのローンを作ります。